Binary Option Closed Form

Hojas de cálculo de Excel para opciones binarias Este artículo presenta opciones binarias y proporciona varias hojas de cálculo de precios. Las opciones binarias le dan al propietario un pago fijo (que no varía con el precio del instrumento subyacente) o nada en absoluto. La mayoría de las opciones Binarias son de estilo europeo, estas son tasadas con ecuaciones de forma cerrada derivadas de un análisis Black-Scholes, con la recompensa determinada al vencimiento. Efectivo o Nada Amperio Activo o Nada Opciones Las opciones binarias pueden ser Efectivo o Nada, o Activo o Nada Una llamada en efectivo o no tiene un beneficio fijo si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio al vencimiento. Un efectivo o nada puesto tiene una recompensa fija si el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. Si el activo se negocia por encima de la huelga al vencimiento, el pago de un bien o no es igual al precio del activo. Por el contrario, un activo o nada tiene un beneficio igual al precio del activo si el activo se negocia por debajo del precio de ejercicio. Precios de hoja de cálculo de Excel Opciones de efectivo o nada de amplificador de activos o nada Opciones de efectivo o nada de dos activos Estas opciones binarias tienen un precio de dos activos. Tienen cuatro variantes, basadas en la relación entre los precios spot y los precios de ejercicio. Arriba y arriba . Estos sólo pagan si el precio de ejercicio de ambos activos está por debajo del precio al contado de ambos activos hacia arriba y hacia abajo. Estos sólo pagan si el precio al contado de un activo está por encima de su precio de ejercicio, y el precio al contado del otro activo está por debajo de su precio de ejercicio en efectivo o nada llamar. Estos pagan una cantidad predeterminada del precio al contado de ambos activos está por encima de su precio de ejercicio en efectivo o nada puesto. Estos pagan una cantidad predeterminada si el precio al contado de ambos activos está por debajo del precio de la huelga. La siguiente hoja de cálculo Excel calcula las cuatro variantes usando la solución propuesta por Heynen y Kat (1996). Las opciones de C-Brick se construyen de cuatro opciones de efectivo-o-nada de dos activos. El tenedor recibe una cantidad en efectivo predeterminada si el precio del Activo A está entre una huelga superior e inferior y si el precio del Activo B está entre y la huelga superior e inferior. Supershares Las opciones de Supershare se basan en una cartera de activos con acciones emitidas contra su valor. Los Supershares pagan una cantidad predeterminada si el activo subyacente tiene un precio entre un valor superior e inferior al vencimiento. La cantidad suele ser una proporción fija de la cartera. Supershares fueron introducidos por Hakansson (1976), y se tasan con las ecuaciones siguientes. Opciones de brecha Una opción de brecha tiene un precio de activación que determina si la opción se pagará. El precio de ejercicio, sin embargo, determina el tamaño del pago. El pago de una opción de brecha se determina por la diferencia entre el precio del activo y una brecha, siempre y cuando el precio del activo esté por encima o por debajo del precio de ejercicio. El precio y el pago de una opción de Gap de estilo europeo están dados por estas ecuaciones donde X 2 es el precio de ejercicio y X 1 es el precio de activación. Considere una opción de compra con un precio de ejercicio de 30 y una huelga de diferencia de 40. La opción se puede ejercer cuando el precio del activo está por encima de 30, pero no paga nada hasta que el precio del activo está por encima de 40. Una respuesta Cancelar respuesta Al igual que las hojas de cálculo gratis Base de conocimientos principal Mensajes recientes Opción binaria Opciones binarias Opciones binarias ofrecen a los inversores una manera rápida y fácil de generar ganancias en el valor correcto a corto plazo de una predicción de activos. Al invertir en una opción binaria, sólo debe decidir si el valor del activo aumentará o disminuirá durante un período de tiempo establecido. La rentabilidad de la inversión es fija y se basa en un porcentaje de la inversión inicial, que se determinan al inicio de la inversión. En B4option ofrecemos un retorno de la inversión entre 60 y 80. B4option invertir es fácil y divertido. Nuestra plataforma moderna y rápida facilita la inversión, incluso sin experiencia previa en inversiones. Usted aprenderá que con una inversión rápida y altos beneficios, la inversión será aún más divertido. Si tiene alguna duda o alguna vez necesita ayuda, nuestro equipo profesional está aquí para ayudarle. Digital (alta / baja) Esta es nuestra forma de inversión más tradicional y se puede completar en cinco sencillos pasos, que constituyen la base de la mayoría de los tipos de inversiones. Seleccione sus activos Elija una opción (alta o baja). INVERSIÓN TURBO (60 segundos a 5 minutos) Las inversiones de 60 segundos Es la posible inversión en cortocircuito, para que usted se beneficie rápidamente. Para hacer una inversión de 60 segundos, simplemente elija su activo, invierta la cantidad deseada y elija una posición (alta o baja). Haga clic en el comando Invertir, su inversión se inicia automáticamente. LARGO PLAZO Las inversiones a largo plazo son similares a las inversiones de Alto / Bajo. La única diferencia es que las inversiones a largo plazo, el tiempo y el vencimiento no son el mismo día. RANGE (SCOPE) La inversión en Range (rango) le permite decidir si desea ser, dentro o fuera del rango. TOQUE Un toque le permite invertir 24/7, incluso cuando los mercados están cerrados. Con esta herramienta, puede decidir si toca hacia abajo toque o toque arriba o definitivamente no toque en cualquiera de las dos direcciones. UP Up (o CALL) asigna una ganancia fija si la tasa del activo al final es mayor que la tasa al principio. DOWN Down (o PUT) asigna una ganancia fija si la tasa del activo al final es menor que la tasa al principio. En el dinero Cuando el contrato emitido por el comerciante es ganar. Fuera del dinero Cuando el contrato emitido por el comerciante está perdiendo. Sobre el dinero Cuando la tasa en la apertura es la misma que la expiración. En este caso, las inversiones se devuelven completamente al comerciante. Tiempo de invertir Este es el tiempo asignado para que el comerciante emita una orden de compra. Importe invertido Importe asignado por el comerciante para suscribirse a una opción específica. Se trata de qué cantidad calculó el rendimiento de la opción binaria en el momento de la ejecución en caso de ganar. Apertura El precio de apertura es el precio del activo subyacente en el momento de la compra de la opción. Precio de vencimiento Es el valor del activo subyacente al vencimiento. Retorno La tasa de rendimiento de una opción se define de antemano en el contrato de opción binaria en el momento de su compra, se calcula como un porcentaje de la inversión. Este es el beneficio que se asignará al inversor en caso de ejercicio de la opción. Divulgación de riesgos: las opciones binarias de negociación tienen algunos riesgos de pérdida de fondos parcial o total, especialmente si un comerciante decide colocar toda su inversión en un solo comercio en vivo. Este hecho debe ser tomado en consideración por cualquier comerciante que está planeando hacer beneficios por la negociación de opciones binarias. Le aconsejamos encarecidamente que lea nuestros Términos y Condiciones. Se recomienda altamente que los comerciantes elijan una estrategia apropiada de la gerencia del dinero que limite las operaciones totales consecutivas o la inversión total excepcional. Copyright 2017 b4option - All rights reserved. Introducción En este post, se muestra al lector cómo derivar expresiones de forma cerrada para las opciones binarias americanas (a. k.a. digital) de tipo perpetuo y de madurez finita escritas en una acción después de un movimiento browniano geométrico. Estas expresiones son de forma cerrada, ya que consisten en un número finito de operaciones aritméticas y funciones bien conocidas (por ejemplo, operatorname). Éstos siguen inmediatamente de las expresiones para la transformada de Laplace de la distribución del tiempo condicional del primer paso del movimiento browniano a un nivel particular derivado aquí. Una opción binaria es un tipo de opción en la que el pago puede tomar sólo dos posibles resultados, ya sea una cantidad fija monetaria de algún activo o nada en absoluto. Los dos tipos principales de opciones binarias son la opción binaria de efectivo o nada y la opción binaria de activo o nada. La opción binaria de efectivo o nada paga una cantidad fija de efectivo si la opción expira en el dinero mientras que el activo o nada paga el valor del valor subyacente. También se llaman opciones de todo o nada, opciones digitales (más comunes en los mercados de divisas / tipos de interés) y opciones de retorno fijo (OPF) (en la Bolsa de Valores de Estados Unidos). Una opción europea sólo puede ejercerse en la fecha de vencimiento de la opción (es decir, en un único punto predefinido en el tiempo). Una opción americana, por otra parte, se puede ejercitar en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Para un binario americano poner (resp. Llamar), basta con considerar el caso de efectivo-o-nada con una opción pagando una sola unidad en el numraire. El caso de activo o nada es un simple escalamiento (por el precio de ejercicio) del caso de efectivo o nada. Precios de opción En esta sección se presentan las expresiones de forma cerrada para los precios de las opciones binarias americanas escritas en un activo después de un movimiento browniano geométrico según Stxexpleft (izquierda (r-delta-frac sigma derecha) tsigma W derecha). Se consideran tanto los casos de madurez perpetua como los de madurez finita. Se supone que r es real, deltageq0 y sigmagt0. Kgt0 se utiliza para indicar el precio de ejercicio de una opción. Sería útil definir los siguientes símbolos: (se verifica fácilmente que xi 2rgeq0, es decir, b es real) afrac logfrac, text xifrac - frac, text bsqrt 2r. Debido a que una opción binaria se ejerce tan pronto como está en el dinero, se supone que K lt x (resp. K gt x) para una put (resp. Llamada). De lo contrario, la opción se ejerce al inicio y vale exactamente una unidad. Las expresiones se resumen a continuación: El precio de un efectivo-o-nada American binary poner (resp. Llamada) con la huelga K lt x (resp. K gt x) y el tiempo hasta la expiración T es frac e izquierda izquierda (aright) Texto a la izquierda (frac derecha) e izquierdo1-texto a la izquierda (derecha) texto a la izquierda (frac derecha) derecha. El precio de un efectivo-o-nada, binary americano perpetuo poner (resp. Llamada) con la huelga K lt x (resp. K gt x) es e. Estas expresiones siguen inmediatamente a partir de la transformada de Laplace de la distribución del tiempo condicional del primer paso del movimiento browniano a un nivel particular (véase más adelante). Para el caso de una llamada estadounidense perpetua (ordinaria), cuando la tasa de interés es no negativa (más generalmente, 2ggeq-sigma) y la tasa de dividendos es cero, nunca es óptimo para ejercer y la opción vale el precio inicial de la acción. Un resultado correspondiente a la llamada binaria americana perpetua es el siguiente: Cuando 2rgeq-sigma (resp. 2rleq-sigma) y delta0, el precio de una llamada binaria americana perpetua (resp. Put) con strike Kgtx Resp. K lt x) es x / K. Basta con considerar el caso de la llamada el puesto se maneja de manera similar. Desde agt0, e e e x / K. A continuación, representamos gráficamente el valor de un binario americano puesto con K 100, r 0,04, 0,2 y T 1. El código GNU Octave / MATLAB para generar un gráfico similar al anterior se da a continuación. Primeros tiempos de paso Para los números reales a y xi, tau infleft aright sea la variable aleatoria correspondiente a la primera vez que el movimiento browniano con deriva xi alcanza el nivel a. Lo siguiente es bien conocido (ver, por ejemplo, 1): Para deducir lo anterior, basta con considerar el caso de ageq0 y usar el principio de reflexión para derivar la densidad para un lt 0. Un cálculo largo produce una expresión para el Transformada de Laplace de la distribución del tiempo condicional del primer paso del movimiento browniano a un nivel particular, que es de interés separado: Para llegar a los resultados de la sección anterior, basta con señalar que el precio de un binario americano poner (resp. Llamada) con la huelga K lt x (resp. K gt x) y el tiempo hasta la expiración T es exactamente Elefte mathbf leq T derecho donde tau infleft Kright infleft - frac derecha) tW frac logfrac derecha. Los resultados ahora siguen inmediatamente del hecho de que tau tau con ay xi definido como en la sección anterior. Bibliografía Shreve, Steven E. Cálculo estocástico para la financiación II: Modelos de tiempo continuo. Vol. 11. Springer Science amp Business Media, 2004. Finanzas Matemáticas Parsiad Azimzadeh Acerca de Soy un doctorado en la Universidad de Waterloo. Pazimzad en uwaterloo punto ca DC 3594 - Uni. De Waterloo, 200 University Avenue West, Waterloo, ON N2L 3G1