Modelo De La Economía De La Divisa

Modelo de negocio de RoboForex corredor de forex en línea Hay dos típicos modelos de Forex Broker: Corredor de Forex - Straight Through Processing (STP) En este modelo, un Forex Broker es un intermediario entre sus clientes y proveedores de liquidez. Los pedidos de clientes en el modelo STP se envían automáticamente a un proveedor de liquidez, y un corredor de Forex recibe una comisión y una parte de la propagación. En este modelo, una empresa de Forex Broker está interesado en aumentar el volumen de comercio, ya que los beneficios por recibir la comisión por cada acuerdo. No hay ningún conflicto de intereses entre el corredor de la divisa que hace STP y su cliente. Corredor de Forex - Market Maker Este modelo implica que un cliente compra y vende a través de un Forex Broker. De hecho, el Forex Broker, al mismo tiempo, es una contraparte de un acuerdo. Si los clientes obtienen beneficios, un corredor lleva una pérdida, y viceversa. La mayoría de los clientes de un corredor de Forex no tienen experiencia en el mercado cambiario de divisas, posteriormente un número significativo de clientes sufren pérdidas anticipadas con sus depósitos iniciales. Modelos utilizados por el grupo RoboForex: STP-modelo de RoboForex (CY) Ltd Para todas las cuentas de operaciones, RoboForex (CY) Ltd aplica la tecnología STP a través de Bridge, que proporciona un acceso directo a un proveedor de liquidez. RoboForex Ltd Modelo de negocio de broker de forex híbrido Para todas las cuentas de centavo, RoboForex Ltd sirve como un creador de mercado, es decir, la otra parte de la transacción. Esto se debe a los términos del proveedor de liquidez, que no permiten transacciones menos que un volumen específico. Para todas las cuentas estándar y ECN, RoboForex aplica la tecnología STP a través de un puente conectado a un proveedor de liquidez. Todas las transacciones que excedan de 0,01 lote (1,000 unidades) se envían al puente y luego al proveedor de liquidez. RoboForex recibe una parte del spread de cada transacción. Advertencia de riesgo: El comercio de Forex implica que usted está voluntariamente tomando posibles riesgos de perder sus fondos. Tutorial de Forex: teorías económicas, modelos, feeds 1313 Hay una gran cantidad de teoría académica que gira en torno a las monedas. Aunque a menudo no es aplicable directamente al comercio diario, es útil comprender las ideas generales detrás de la investigación académica. Las principales teorías económicas encontradas en el mercado de divisas tratan de las condiciones de paridad. Una condición de paridad es una explicación económica del precio al que deben intercambiarse dos monedas, basadas en factores tales como la inflación y las tasas de interés. Las teorías económicas sugieren que cuando la condición de paridad no se mantiene, existe una oportunidad de arbitraje para los participantes del mercado. Sin embargo, las oportunidades de arbitraje, como en muchos otros mercados, son rápidamente descubiertas y eliminadas antes incluso de dar al inversionista individual una oportunidad de capitalizar sobre ellos. Otras teorías se basan en factores económicos como el comercio, los flujos de capital y la forma en que un país opera sus operaciones. Repasamos brevemente cada una de ellas brevemente. Principales teorías: Paridad del poder adquisitivo La paridad del poder adquisitivo (PPP) es la teoría económica de que los niveles de precios entre dos países deben ser equivalentes entre sí después del ajuste del tipo de cambio. La base de esta teoría es la ley de un precio, donde el costo de un bien idéntico debe ser el mismo en todo el mundo. De acuerdo con la teoría, si hay una gran diferencia de precio entre dos países para el mismo producto después del ajuste del tipo de cambio, se crea una oportunidad de arbitraje, porque el producto se puede obtener del país que lo vende por el precio más bajo. La versión relativa de PPP es la siguiente: Donde e representa la tasa de cambio en el tipo de cambio y 1 y 2 representan las tasas de inflación para el país 1 y el país 2, respectivamente. Por ejemplo, si la tasa de inflación para el país XYZ es de 10 y la inflación para el país ABC es 5, entonces la moneda ABC debe apreciar 4,76 frente a la de XYZ. Paridad de tasas de interés El concepto de paridad de tasas de interés (IRP) es similar al PPP, ya que sugiere que para que no haya oportunidades de arbitraje, dos activos en dos países diferentes deberían tener tasas de interés similares, siempre y cuando el riesgo para cada una de ellas lo mismo. La base de esta paridad es también la ley de un precio, en la medida en que la compra de un activo de inversión en un país debe producir la misma rentabilidad que el mismo activo en otro país de lo contrario los tipos de cambio tendrían que ajustarse para compensar la diferencia . La fórmula para determinar el IRP se puede encontrar por: Donde F representa el tipo de cambio a plazo S representa el tipo de cambio al contado i 1 representa el tipo de interés en el país 1 e i 2 representa el tipo de interés en el país 2.) la teoría sugiere que el tipo de cambio Entre dos países debería cambiar en una cantidad similar a la diferencia entre sus tipos de interés nominales. Si la tasa nominal en un país es inferior a otra, la moneda del país con la tasa nominal más baja debe apreciarse en contra del país de tasa más alta en la misma cantidad. La fórmula de Where e representa la tasa de cambio del tipo de cambio y i 1 e i 2 representan las tasas de inflación para el país 1 y el país 2, respectivamente. Teoría de la balanza de pagos La balanza de pagos de un país se compone de dos segmentos - la cuenta corriente y la cuenta de capital - que miden las entradas y salidas de bienes y capital de un país. La teoría de la balanza de pagos examina la cuenta corriente, que es la cuenta que trata del comercio de bienes tangibles, para tener una idea de las direcciones de tipo de cambio. Si un país tiene un superávit o déficit en cuenta corriente grande. Es una señal de que el tipo de cambio de un país está fuera de equilibrio. Para que la cuenta corriente vuelva a estar en equilibrio, el tipo de cambio tendrá que ajustarse con el tiempo. Si un país tiene un gran déficit (más importaciones que exportaciones), la moneda nacional se depreciará. Por otro lado, un superávit conduciría a la apreciación de la moneda. La identidad de la balanza de pagos se encuentra en: 13 Donde BCA representa el saldo de la cuenta corriente BKA representa el saldo de la cuenta de capital y BRA representa el saldo de la cuenta de reservas. Modelo de Diferenciación de la Tasa de Interés Real El Modelo de la Diferencia de la tasa de interés real simplemente sugiere que los países con tasas de interés reales más altas verán sus monedas apreciarse frente a los países con tasas de interés más bajas. La razón de esto es que los inversionistas alrededor del mundo moverán su dinero a los países con tarifas reales más altas para ganar vueltas más altas, que compone el precio de la modernidad más alta de la tarifa real. Modelo de Mercado de Activos El Modelo de Mercado de Activos examina la entrada de dinero en un país por parte de inversionistas extranjeros con el propósito de comprar activos tales como acciones, bonos y otros instrumentos financieros. Si un país está recibiendo grandes entradas de inversionistas extranjeros, se espera que el precio de su moneda aumente, ya que la moneda nacional debe ser comprada por estos inversionistas extranjeros. Esta teoría considera la cuenta de capital de la balanza comercial en comparación con la cuenta corriente en la teoría anterior. Este modelo ha ganado más aceptación como las cuentas de capital de los países están empezando a sobrepasar la cuenta corriente a medida que aumenta el flujo de dinero internacional. Modelo Monetario El Modelo Monetario se centra en una política monetaria del país para ayudar a determinar el tipo de cambio. Una política monetaria del país se ocupa de la oferta monetaria de ese país, que está determinada por la tasa de interés establecida por los bancos centrales y la cantidad de dinero impreso por el tesoro. Los países que adoptan una política monetaria que crece rápidamente su oferta monetaria verán presión inflacionaria debido a la mayor cantidad de dinero en circulación. Esto conduce a una devaluación de la moneda. Estas teorías económicas, que se basan en suposiciones y situaciones perfectas, ayudan a ilustrar los fundamentos básicos de las monedas y cómo se ven afectados por factores económicos. Sin embargo, el hecho de que existan tantas teorías contradictorias indica la dificultad en cualquiera de ellas de ser precisas en la predicción de las fluctuaciones monetarias. Su importancia probablemente variará según el entorno del mercado, pero todavía es importante conocer la base fundamental de cada una de las teorías. Datos económicos Las teorías económicas pueden mover las monedas a largo plazo, pero a corto plazo, día a día o semana a semana, los datos económicos tienen un impacto más significativo. A menudo se dice que las empresas más grandes del mundo son en realidad países y que su moneda es esencialmente acciones en ese país. Los datos económicos, como los últimos números del producto interno bruto (PIB), se consideran a menudo como los últimos datos de ganancias de una empresa. De la misma manera que las noticias financieras y los acontecimientos actuales pueden afectar el precio de las acciones de una empresa, las noticias y la información sobre un país pueden tener un impacto importante en la dirección de esa moneda del país. Los cambios en las tasas de interés, la inflación, el desempleo, la confianza del consumidor, el PIB, la estabilidad política, etc., pueden conducir a ganancias / pérdidas extremadamente grandes dependiendo de la naturaleza del anuncio y del estado actual del país. El número de anuncios económicos hechos cada día de todo el mundo puede ser intimidante, pero como uno pasa más tiempo aprendiendo sobre el mercado de divisas se hace claro qué anuncios tienen la mayor influencia. A continuación se enumeran una serie de indicadores económicos que generalmente se considera que tienen la mayor influencia - sin importar de qué país viene el anuncio. Datos sobre el empleo La mayoría de los países publican datos sobre el número de personas que actualmente trabajan en esa economía. En el este los datos se conoce como non-farm nóminas y se libera el primer viernes del mes por la Oficina de Estadísticas Laborales. En la mayoría de los casos, los fuertes aumentos del empleo indican que un país goza de una economía próspera, mientras que las disminuciones son un signo de potencial contracción. Si un país ha pasado recientemente por problemas económicos, los datos de empleo fuertes podrían enviar la moneda más alta porque es un signo de salud económica y recuperación. Por otro lado, el alto nivel de empleo también puede conducir a la inflación, por lo que estos datos podrían enviar la moneda hacia abajo. En otras palabras, los datos económicos y el movimiento de divisas a menudo dependen de las circunstancias que existen cuando se liberan los datos. Tasas de Interés Como se vio con algunas de las teorías económicas, las tasas de interés son un foco importante en el mercado de divisas. La mayor atención de los participantes en el mercado, en términos de tasas de interés, se sitúa en los cambios en el banco central del país de su tasa bancaria, que se utiliza para ajustar la oferta monetaria e instituir la política monetaria del país. En el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se determina la tasa bancaria, o la tasa a la cual los bancos comerciales pueden tomar prestado y prestar a la Tesorería de los Estados Unidos. El FOMC se reúne ocho veces al año para tomar decisiones sobre si subir, bajar o dejar la tasa de la banca igual, y cada reunión, junto con las actas, es un punto de enfoque. (Para más información sobre los bancos centrales, lea Conozca los principales bancos centrales.) Inflación Los datos de inflación miden los aumentos y disminuciones de los niveles de precios durante un período de tiempo. Debido a la gran cantidad de bienes y servicios dentro de una economía, se utiliza una canasta de bienes y servicios para medir los cambios en los precios. Los aumentos de precios son un signo de inflación, lo que sugiere que el país verá su moneda depreciarse. En los datos de inflación se muestra en el Índice de Precios al Consumidor, que se publica mensualmente por la Oficina de Estadísticas Laborales. Producto Interno Bruto El producto interno bruto de un país es una medida de todos los bienes y servicios terminados que un país generó durante un período dado. El cálculo del PIB se divide en cuatro categorías: consumo privado, gasto público, gasto empresarial y exportaciones netas totales. El PIB se considera la mejor medida general de la salud de la economía de un país, con aumentos del PIB que señalan el crecimiento económico. Cuanto más saludable sea una economía del país, más atractiva será para los inversionistas extranjeros, lo que a su vez puede conducir a aumentos en el valor de su moneda, a medida que el dinero se traslada al país. En el este datos es publicado por la Oficina de Análisis Económico una vez al mes en el tercer o cuarto trimestre del mes. Ventas al por menor Los datos de ventas minoristas miden la cantidad de ventas que los minoristas hacen durante el período, reflejando el gasto del consumidor. La medida en sí no mira a todas las tiendas, pero, al igual que el PIB, utiliza un grupo de tiendas de diferentes tipos para tener una idea del gasto del consumidor. Esta medida también da a los participantes del mercado una idea de la fortaleza de la economía, donde el aumento del gasto indica una economía fuerte. En el Departamento de Comercio publica datos sobre las ventas al por menor alrededor de la mitad del mes. Bienes duraderos Los datos de los bienes duraderos (aquellos con una vida útil de más de tres años) miden la cantidad de productos manufacturados que se ordenan, se envían y se cargan por el período de tiempo. Estos bienes incluyen cosas como automóviles y electrodomésticos, dando a los economistas una idea de la cantidad de gasto individual en estos bienes a largo plazo, junto con una idea de la salud del sector de la fábrica. Esta medida vuelve a dar a los participantes del mercado una visión de la salud de la economía, y los datos se divulgan alrededor del 26 del mes por el Departamento de Comercio. Comercio y flujos de capital Las interacciones entre países crean enormes flujos monetarios que pueden tener un impacto sustancial en el valor de las monedas. Como se mencionó antes, un país que importa mucho más de lo que exporta podría ver su caída de la moneda debido a su necesidad de vender su propia moneda para comprar la moneda de la nación exportadora. Además, el aumento de las inversiones en un país puede conducir a aumentos sustanciales en el valor de su moneda. Los datos sobre los flujos de comercio examinan la diferencia entre las importaciones y exportaciones de un país, con un déficit comercial que ocurre cuando las importaciones son mayores que las exportaciones. En los Estados Unidos, el Departamento de Comercio publica mensualmente los datos de la balanza comercial, que muestra la cantidad de bienes y servicios que exportó e importó durante el último mes. Los datos de flujo de capital examinan la diferencia en la cantidad de moneda que se ingresa a través de la inversión y / o las exportaciones a la moneda que se vende para inversiones extranjeras y / o importaciones. Un país que está viendo una gran cantidad de inversión extranjera, donde los extranjeros están comprando activos nacionales como acciones o bienes raíces, generalmente tendrán un excedente de capital. Los datos de la balanza de pagos son el total combinado del comercio de un país y el flujo de capital durante un período de tiempo. La balanza de pagos se divide en tres categorías: la cuenta corriente, la cuenta de capital y la cuenta financiera. La cuenta corriente examina el flujo de bienes y servicios entre los países. La cuenta de capital examina el intercambio de dinero entre países con el fin de adquirir bienes de capital. La cuenta financiera examina el flujo monetario entre países con fines de inversión. Eventos macroeconómicos y geopolíticos Los mayores cambios en la divisa a menudo provienen de eventos macroeconómicos y geopolíticos como guerras, elecciones, cambios en la política monetaria y crisis financieras. Estos eventos tienen la capacidad de cambiar o remodelar el país, incluyendo sus fundamentos. Por ejemplo, las guerras pueden poner una enorme tensión económica en un país y aumentar en gran medida la volatilidad en una región, lo que podría afectar el valor de su moneda. Es importante mantenerse al día sobre estos eventos macroeconómicos y geopolíticos. Hay tanta información que se publica en el mercado forex que puede ser muy difícil para el individuo promedio saber qué datos seguir. A pesar de esto, es importante saber qué comunicados de prensa afectarán las monedas que usted negocia. Ahora que usted sabe un poco más acerca de lo que impulsa el mercado, vamos a mirar a continuación en las dos principales estrategias comerciales utilizadas por los comerciantes en el mercado de divisas fundamental y Análisis técnico. Balanza de Pagos 2. Paridad de Tasa de Interés 3. Efecto Fisher Internacional 4. Paridad de Poder de Compra Adicionalmente, hay tres teorías secundarias, pero han sido etiquetadas como modelos en lugar de teorías, aunque originan de teorías económicas para empezar. Modelo 1 - El modelo de mercado de activos Este modelo en particular se centra en una afluencia monetaria countrys por los inversionistas extranjeros que están comprando ciertos instrumentos financieros, como bonos o acciones o ambos. Si un país comienza a ver un gran flujo interno de inversiones en sus instrumentos financieros disponibles, también espera ver un aumento en el valor de su moneda. Obviamente esto tiene sentido ya que los inversores necesitan para convertir sus monedas país a la tasa de cambio particular de la nación con el fin de comprar los instrumentos financieros previstos. La cuenta de capital de la balanza comercial se tiene en cuenta frente a la cuenta corriente de la balanza comercial cuando el modelo de mercado de activos se utiliza para fines de inversión. Dado que las cuentas de capital de la mayoría de los países empiezan a sobrepasar sus saldos en cuenta corriente, esta teoría de la inversión se está aplicando más que las otras basadas en los flujos monetarios internacionales que se crean. Modelo 2 - El modelo monetario El enfoque de este modelo particular implica una política monetaria del país en lo que se refiere a la determinación del tipo de cambio de la moneda. La política monetaria de la mayoría de los países se ocupa de sus suministros monetarios, es decir, la cantidad de dinero que imprime un país tesorería. Cuando esto se combina con las tasas de interés fijadas por sus bancos centrales, a menudo determinará los montos de los suministros monetarios disponibles. El inversor debe ser consciente del hecho de que esta teoría (junto con todas las demás) ayuda a ilustrar los fundamentos básicos de la moneda y la forma en que ciertos factores económicos los impactan. Sin embargo, el inversor también debe ser consciente del hecho de que la mayoría de las teorías económicas se basan en gran medida en dos aspectos: Supuestos hechos por los individuos implicados en la formulación de la teoría La existencia de un ambiente económico perfecto en el que aplicar la teoría La principal razón que Ninguna de las teorías son 100 exactas en sus predicciones de las fluctuaciones monetarias en el mercado de divisas se debe al hecho de que hay tantos de ellos y todos ellos contienen varios aspectos en conflicto. Modelo 3 - Modelo de Diferencial de Tipo de Interés Real El ajuste de una tasa de interés para borrar los efectos que la inflación tiene sobre ella para reflejar el verdadero costo del dinero al prestatario y el verdadero rendimiento al prestamista, resulta en llegar a lo que es Llamada tasa de interés real. Tasa de Interés Nominal - Inflación (Esperada o Real) Tasa de Interés Real La teoría sugiere que un país que tenga una tasa de interés más alta verá el valor de su moneda apreciarse frente a los países que tienen una tasa de interés más baja tasa de interés. La razón es que los inversionistas moverán su dinero hacia aquellos países cuyas tasas de interés son más altas, por lo tanto concluyendo que el tipo de cambio apreciará en valor.