Secretos De Las Opciones Comerciales En Etfs

ETF Opciones vs. Opciones de índice Carga del reproductor. El mundo del comercio ha evolucionado a un ritmo exponencial desde mediados de los años setenta. Impulsado en gran parte por la amplia expansión de las capacidades tecnológicas - y combinado con la capacidad de las empresas financieras y los intercambios para crear nuevos productos para abordar cada nueva oportunidad - los inversores y comerciantes tienen a su disposición una amplia gama de vehículos comerciales y herramientas comerciales. A mediados de los años setenta, la forma primaria de inversión era simplemente comprar acciones de una acción individual con la esperanza de que superara los promedios más amplios del mercado. Alrededor de este tiempo, los fondos mutuos comenzaron a ser más ampliamente disponibles, lo que permitió a más personas a invertir en los mercados de acciones y bonos. En 1982, el mercado de futuros de índices bursátiles comenzó. Esto marcó la primera vez que los comerciantes podrían negociar realmente un índice específico del mercado sí mismo, más bien que las partes de las compañías que abarcaron el índice. Desde allí las cosas han progresado rápidamente. Primero llegaron opciones sobre futuros de índices bursátiles, luego opciones sobre índices, que podrían ser negociados en cuentas de acciones. A continuación vinieron los fondos de índice, que permitió a los inversionistas comprar y mantener un índice de acciones específico. La última ráfaga de crecimiento comenzó con el advenimiento del fondo negociado en bolsa (ETF) y ha sido seguido por la lista de opciones para negociar contra una amplia franja de estos nuevos ETFs. Una visión general del índice de comercio Un índice de mercado es simplemente una medida diseñada para permitir a los inversores para realizar un seguimiento del rendimiento general de una combinación dada de instrumentos de inversión. Por ejemplo, el Índice SampP 500 rastrea el desempeño de 500 acciones de gran capitalización, mientras que el Índice Russell 2000 registra los movimientos de 2.000 acciones de pequeña capitalización. Mientras que tales índices del mercado siguen el cuadro grande de las tendencias de precio, el hecho es que para la mayor parte del vigésimo siglo el inversionista medio no tenía avenida disponible negociar realmente estos índices. Con el advenimiento del comercio de índices, los fondos de índice y las opciones de índice que el umbral finalmente se cruzó. La familia de fondos Vanguard se convirtió en la primera familia de fondos en ofrecer una variedad de fondos mutuos de índices, siendo el más destacado el Vanguard SampP 500 Index Fund. Otras familias, incluyendo Guggenheim Funds y ProFunds llevaron las cosas a un nivel aún más alto mediante el despliegue, con el tiempo, una amplia variedad de fondos de índice largo, corto y apalancado. El Advenimiento de Opciones de Índice El siguiente área de expansión fue en el área de opciones en varios índices. La lista de opciones en varios índices de mercado permitió a muchos comerciantes por primera vez para negociar un amplio segmento del mercado financiero con una transacción. El Chicago Board Options Exchange (CBOE) ofrece opciones cotizadas en más de 50 índices nacionales, extranjeros, sectoriales y de volatilidad. En la Figura 1 se muestra una lista parcial de algunas de las opciones de los índices más activamente negociados en la CBOE en volumen a septiembre de 2016. Figura 1: Algunos de los principales índices de mercado disponibles para la negociación de opciones en la CBOE. La primera cosa a tener en cuenta sobre las opciones de índice es que no hay operaciones en curso en el propio índice subyacente. Es un valor calculado y existe sólo en papel. Las opciones sólo permiten especular sobre la dirección de precios del índice subyacente o cubrir la totalidad o parte de una cartera que podría correlacionarse estrechamente con ese índice en particular. ETFs y Opciones de ETF Un ETF es esencialmente un fondo de inversión que se negocia como una acción individual. Como resultado, en cualquier momento durante el día de negociación un inversionista puede comprar o vender un ETF que representa o rastrea un segmento determinado de los mercados. La gran proliferación de ETFs ha sido otro avance que ha ampliado enormemente la capacidad de los inversores para aprovechar muchas oportunidades únicas. Los inversionistas pueden ahora tomar posiciones largas y / o cortas - así como en muchos casos, apalancadas posiciones largas o cortas - en los siguientes tipos de valores: Índices de Acciones Extranjeras y Domésticas (grandes capitales, pequeñas capitalizaciones, crecimiento, valor, sector) , Etc.) Monedas (yen, euro, libra, etc.) Bonos (tesorería, corporativo, munis internacional) Al igual que con las opciones de los índices, algunos ETF han atraído mucho Del volumen de operaciones de opciones, mientras que la mayoría han atraído muy poco. La Figura 2 muestra algunos de los ETFs que disfrutan del volumen de operaciones de opciones más atractivas de la CBOE a partir de septiembre de 2016. Figura 2: ETFs con volumen de operaciones activas. Si bien los ETFs se han convertido en muy popular en un período muy corto de tiempo y han proliferado en número, el hecho es que la mayoría de los ETFs no se negocian fuertemente. Esto se debe en parte al hecho de que muchos ETFs son altamente especializados o cubren sólo un segmento específico del mercado. Como resultado, simplemente tienen un atractivo limitado para el público inversionista. El punto clave aquí es simplemente recordar para analizar el nivel real de comercio de opciones que se está encendiendo para el índice o ETF que desea operar. La otra razón para considerar el volumen es que muchos ETFs siguen los mismos índices que las opciones de índices rectos rastrean, o algo muy similar. Por lo tanto, usted debe considerar qué vehículo ofrece la mejor oportunidad en términos de liquidez de la opción y los diferenciales bid-ask. Diferencia No.1 entre opciones de índice y opciones en ETFs Hay varias diferencias importantes entre opciones de índice y opciones en ETFs. El más significativo de estos gira en torno al hecho de que las opciones de negociación en ETFs puede dar lugar a la necesidad de asumir o entregar las acciones del ETF subyacente (esto puede o no ser visto como un beneficio por algunos). Este no es el caso con las opciones de índice. La razón de esta diferencia es que las opciones de índice son opciones de estilo europeo y se liquidan en efectivo, mientras que las opciones de los ETFs son opciones de estilo americano y se liquidan en acciones del valor subyacente. Las opciones estadounidenses también están sujetas a ejercicios tempranos, lo que significa que pueden ejercerse en cualquier momento antes de la expiración, lo que desencadena un comercio en el valor subyacente. Este potencial para el ejercicio temprano y / o tener que ocuparse de una posición en el ETF subyacente puede tener ramificaciones importantes para un comerciante. Las opciones del índice pueden ser compradas y vendidas antes de la expiración, sin embargo no pueden ser ejercidas ya que no hay operaciones en el índice subyacente real. Como resultado, no hay preocupaciones con respecto al ejercicio temprano cuando se negocia una opción de índice. Diferencia No.2 entre las opciones de los índices frente a las opciones de los ETFs La cantidad de los volúmenes de operaciones de las opciones es una consideración clave a la hora de decidir cuál es el camino a seguir en la ejecución de una operación. Esto es particularmente cierto cuando se consideran índices y ETFs que rastrean la misma - o muy similar - seguridad. Por ejemplo, si un comerciante quería especular sobre la dirección del Índice SampP 500 usando opciones, él o ella tiene varias opciones disponibles. SPX, SPY y IVV rastrean cada uno el índice SampP 500. Tanto SPY como SPX comercian en grandes volúmenes y, a su vez, disfrutan de los diferenciales bid-ask muy ajustados. Esta combinación de alto volumen y estrechos márgenes indica que los inversores pueden negociar libre y activamente estos dos valores. En el otro extremo del espectro, el comercio de opciones en IVV es extremadamente delgado y los diferenciales bid-ask son significativamente más altos. Al elegir entre SPX o SPY un comerciante debe decidir si el comercio de opciones de estilo estadounidense que ejercen a las acciones subyacentes (SPY) o opciones de estilo europeo que se ejercitan a efectivo al vencimiento (SPX). El mundo comercial se ha expandido a pasos agigantados en las últimas décadas. Curiosamente, las buenas noticias y las malas noticias en esto son esencialmente la misma. Por un lado podemos afirmar que los inversores nunca han tenido más oportunidades disponibles para ellos. Al mismo tiempo, el inversionista promedio puede fácilmente ser confundido y abrumado por todas las posibilidades que giran alrededor de él o ella. Las opciones de negociación basadas en índices de mercado pueden ser bastante rentables. Decidir qué vehículo utilizar - ya sea opciones de índice u opciones en ETFs - es algo que usted debe dar una consideración seria antes de tomar la zambullida. ¿Por qué comercio ETF Opciones En muchos de mis operaciones y ejemplos, Ive optó por el comercio de ETF opciones en lugar Que las opciones de acciones o índices. Por qué tengo tres razones básicas por las que las prefiero. Voy a entrar en eso un poco. Antes de que lo haga, quiero proporcionar algunos antecedentes básicos sobre ETFs, lo que son y cómo se comparan con las poblaciones. Qué es un ETF Primero los fundamentos. ETFs, corto para Exchange Traded Funds puede ser pensado como una especie de fondo mutuo que se cotiza en una bolsa de valores regular - al igual que una acción. En el exterior, parecen bastante directos, pero detrás de las escenas, hay un poco de complejidad que entra en la creación y gestión de un ETF. Un ETF se compone generalmente de acciones representativas mantenidas en un fideicomiso y administrado por grandes instituciones como Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street y así sucesivamente. Al igual que los fondos mutuos, los ETF pueden representar un paquete de acciones en un índice, sector o clase de activo determinado. A menudo están sujetos a una pequeña comisión de gestión similar a los fondos mutuos, pero por lo general mucho más pequeño. A diferencia de los fondos mutuos, los ETFs se negocian como una acción. Eso significa cualquier corretaje donde usted puede negociar acciones, también puede negociar ETFs. Además, a diferencia de los fondos mutuos, usted no está sujeto a los impuestos ocultos sobre las ganancias de capital. Las ganancias de capital se calculan sobre la base de cuándo compró el ETF y cuándo lo vendió. período. Heres la parte agradable. Al igual que las acciones, muchos ETFs tienen opciones. Eso significa que puedo negociar opciones en el mercado amplio como opciones comerciales del índice. Opciones de ETF por lo general el comercio como las opciones de acciones, lo que significa que son opciones de estilo americano que se pueden asignar en cualquier momento, dejar de negociar el tercer viernes del mes y caducan al mediodía del día siguiente. Por lo tanto, bastante chit charlar sobre los ETFs ellos mismos. Para obtener más información sobre los detalles de ETFs y ETF opciones, echa un vistazo a los siguientes sitios. Tres razones por las que negoco Opciones de ETF Como se prometió, he aquí algunas razones por las que me gusta negociar opciones de ETF. Dado el tiempo, probablemente podría pensar en algo más, pero cuando le explico a la gente por qué los comercio, por lo general terminan con estas tres razones clave. 1. Opciones de ETF son más diversas que las opciones de acciones individuales Como menciono en mi página de opciones de índice. Me he convertido en un fanático del comercio en el amplio mercado. Si bien puede haber más fuertes hacia arriba y hacia abajo se mueve en acciones individuales, hay menos sorpresas con los índices y ETFs. En la página de opciones de índice, Ive también mencionó algunas de las desventajas de las opciones de comercio de índices, lo que naturalmente hace que las opciones de ETF una gran alternativa. Con ETFs prácticamente tengo la capacidad de cambiar algo como si fuera una acción. Sólo para llevarlo a la tierra, déjenme dar algunos ejemplos. Digamos que quería cambiar algo realmente amplio y diverso. Simplemente opto por intercambiar el SPY, un ETF que representa el SampP 500. Otro buen índice general es el Russell 2000 - eso es 2000 acciones de pequeña capitalización en este índice. Yo comercio de la IWM, la ETF que representa el Russell 2000. ¿Qué pasa con un sector Vamos a decir que quiero comerciar con el sector financiero. XLF representa las acciones del sector financiero. Constructores de viviendas Eso sería el XHB. ¿Qué pasa con una mercancía como el oro, la plata o el petróleo Que sería GLD, SLV o USO. ¿Qué hay de los mercados emergentes O, qué pasa con un EEM país emergente específico representa una cesta de acciones para todos los mercados emergentes. EWZ (un ETF cuyas opciones Ive negociado) representa sólo una canasta de acciones brasileñas. Se crean nuevos ETF prácticamente todos los días. No es difícil encontrar uno para representar una clase de activo Im interesado comercio. El truco es encontrar uno que cumpla mis criterios para las opciones de comercio en él. Más sobre esto más tarde. 2. Muchos ETFs y sus opciones negocian volúmenes grandes Muchos, pero no todos los ETFs negocian en grandes volúmenes. Esto es particularmente cierto para los ETF que representan índices de mercado amplios. Más y más instituciones, así como los comerciantes al por menor se están interesando en el comercio de ellos. Como resultado, muchos ETF negocian a volúmenes iguales y mayores que algunas de las acciones más populares. Dado que la ETF negocia con altos volúmenes, las opciones a menudo se negocian también en grandes volúmenes. Esto se puede determinar mirando el interés abierto para cualquier huelga dada en un mes dado. Gran interés abierto se traduce en muy líquido, lo que significa muy apretado ofertas / pide se extiende y se llena bien. Lo que quiero decir con buenos rellenos es que cuando establezco un precio de pedido justo entre la oferta y la solicitud, a menudo se llenan con bastante rapidez. Cuando un gran número de opciones se negocian en un momento dado, los creadores de mercado a menudo son motivados a tomar mi oferta simplemente para obtener mi orden fuera del camino para que puedan tomar pedidos más grandes - una buena razón para asegurarse de que mi tamaño de pedido es muy pequeño Porcentaje del interés abierto. 3. Opciones de la ETF a menudo el comercio en incrementos de 1 huelga Una de mis características favoritas de las opciones de comercio de ETF es que a menudo el comercio en 1 incrementos de huelga de ancho, independientemente del precio del subyacente. No me di cuenta de esto tanto cuando estaba negociando opciones de acciones más regularmente. Sin embargo un amigo y yo estábamos considerando recientemente un comercio de propagación en AAPL. Si has estado siguiendo mis tutorías de comercio de la semana o lees las páginas de estrategia de extensión vertical, sabes que me gusta vender la huelga corta con una probabilidad de éxito entre 60 y 70, lo que significa que necesito encontrar una huelga con una probabilidad de expirar En el dinero de 30-40. Y por lo general prefiero 30-35 si puedo conseguirlo. Lo que encontré mirando la cadena de opciones para AAPL es que con 5 incrementos de strike, era difícil encontrar una huelga que quería. Uno era demasiado alto de una probabilidad y el siguiente era demasiado bajo. Me hizo darse cuenta de que no había realmente tenido ese problema con las opciones de ETF porque la mayoría de los que comercio son 1 incrementos. Es bastante fácil de encontrar justo el que quiero. Riesgos de los ETFs de negociación Al igual que con cualquier vehículo comercial, ETFs y opciones de ETF plantean algunos riesgos y es importante conocerlos y administrarlos. Un riesgo es el mismo que el comercio de cualquier fondo mutuo, índice o incluso una acción. El mercado puede girar y puedo perder dinero. Lo bueno de los ETFs es que, al igual que un stock, puedo establecer paradas y límites y salir de inmediato. Lo mismo ocurre con las opciones de la ETF. El riesgo principal que pienso al considerar ETFs es que no sé la mecánica exacta de ese ETF en términos de cómo se valora y cómo se comporta respecto a la cesta de activos que representa. Esto puede afectar los resultados de un comercio de opciones basado en ese ETF en particular. Otra cosa a tener en cuenta es que algunos de los ETFs inversa y ETFs apalancados pueden comportarse de forma inesperada. La combinación de apalancamiento en el ETF más apalancamiento en las opciones puede drenar su cuenta comercial. La principal manera de superar o gestionar estos riesgos es estar bien educados en el ETF que está negociando. Cada ETF tiene un prospecto, al igual que un fondo mutuo por lo que es bastante fácil de investigación de la ETF para determinar si se trata de un comercio vale la pena. Además, es una buena idea pasar algún tiempo después de la ETF y tal vez el comercio de papel con él antes de entrar en directo. Encontrar una ETF para el comercio Tengo mis ETF favoritas que me gusta el comercio y los uso una y otra vez, independientemente de la dirección que se mueven. Si usted está empezando, usted puede estar preguntándose dónde encontrar los ETF que hacen buenos candidatos comerciales de la opción. Estos son algunos pasos básicos a seguir. Investigación - utilice la lista de los Web site mal al final de esta página para localizar buenos ETFs. Además, usted puede encontrar su corredor proporciona algunas buenas herramientas de investigación también. Asegúrese de saber cosas como lo que comprende el ETF, lo que son los costos de gestión, y cómo se valora Eliminar ETFs que el comercio de volúmenes más bajos - Por menor volumen, Id decir algo que comercia menos de alrededor de 1 millón de acciones / día (promedio) es demasiado bajo. Elimine los ETFs donde el interés abierto de la opción del mes inicial es bajo - Por demasiado bajo, quiero decir que el interés abierto debe ser lo suficientemente grande como para que su orden componga sólo un pequeño porcentaje Monitoree las tendencias generales del índice así como las tendencias del sector - Relativamente débiles y que son relativamente fuertes Comience a negociar sólo unos pocos - Comience con opciones de ETF de índice amplio como SPY, DIA y QQQQ, llegar a conocerlos y poco a poco añadir a la lista de unos pocos a la vez. Usted no necesita demasiados - sólo unos pocos que usted conoce muy bien También, asegúrese de echar un vistazo a un video que recientemente publicado en YouTube en Encontrar ETFs Opcional. Por último, aquí hay una lista de buenos sitios web que se pueden utilizar para investigar ETFs. Recuerde asegurarse de que no sólo sepa qué índice, sector o clase de activo que representa, sino cómo se comporta. Tip 7 - Trading ETF Options Exchange-Traded Funds. O ETFs. Son fondos de índice que se negocian al igual que las acciones en las principales bolsas de valores. Todos los principales índices bursátiles tienen ETFs basados ​​en ellos, incluyendo: Dow Jones Industrial Average (DIA), Standard amp Poors 500 Index (SPX) y Nasdaq 100 Composite (QQQQ). Además, casi todas las principales industrias tienen un ETF para los inversores que desean seleccionar una industria completa en lugar de acciones individuales. Los ETFs difieren fundamentalmente de los fondos de inversión tradicionales, que no se negocian durante el horario comercial normal del día. Los fondos de inversión tradicionales reciben órdenes durante el horario de operaciones de Wall Street, pero las transacciones ocurren realmente al cierre del mercado. El precio que reciben es la suma de los precios de cierre de todas las acciones contenidas en el fondo. No es así para ETFs, que el comercio instantáneamente todo el día (al igual que las acciones ordinarias). Desde ETFs comercio todo el día, las opciones están disponibles en ellos. Estas opciones ofrecen oportunidades interesantes para ciertas estrategias, incluyendo lo que yo llamo la Estrategia 10K, que es la estrategia principal ofrecida por Terryrsquos Tips. En su mayor parte, en Terryrsquos Consejos. Utilizamos los ETF de base amplia como subyacentes (SPY, DIA) para nuestras carteras de opciones porque no fluctúan salvajemente como las acciones individuales suelen hacerlo (nuestra estrategia funciona mejor cuando el subyacente permanece plano o se mueve sólo ligeramente en cualquier dirección). Hemos tenido buena suerte con un ETF que no es de base amplia, sino que está formado por 84 empresas del área de servicios bancarios y financieros (XLF). Los 15 componentes más importantes del SPDR financiero (XLF) y sus pesos son: 1 JPMorgan Chase amp Co. (JPM) 11,80 2 Bank of America Corp. (BAC) 8,90 3 Wells Fargo amp Co. (WFC) 8,60 4 Citigroup Inc (C) 5,60 5 US Bancorp (USB) 4,20 6 Grupo Goldman Sachs Inc. (GS) 3,10 7 Banco de Nueva York Mellon Corp. (BK) 2,90 8 American Express Co. (AXP) 2,60 9 MetLife Inc. (MET) 2,20 10 Merrill Lynch amp Co. Inc. (MER) 2,20 11 Coste de Viajeros Inc. (TRV) 2,00 12 Grupo de Servicios Financieros de PNC Inc. (PNC) 1,90 13 AFLAC Inc. (AFL) 1,80 14 CME Group Inc. (CME) 1.60 15 Morgan Stanley (MS) 1.60 Una estrategia cubierta: La estrategia de opciones que uso con XLF es una estrategia cubierta. En muchos aspectos, esta estrategia implica tomar menos riesgo que si acabara de comprar acciones de XLF. La mitad de las opciones son ldquolongrdquo, lo que significa que se benefician cuando XLF se mueve en una dirección particular, mientras que la mitad son ldquoshortrdquo, lo que significa que se benefician si XLF se mueve en la otra dirección. Independientemente de la forma en que se mueva XLF, la mitad de las opciones se benefician del cambio en el precio de las acciones. Las opciones XLF pueden ser mejores que las existencias XLF. Debo admitir que soy un chico de opciones, no un hombre común. No importa lo mucho que me gusta XLF (y lo hago), sé que puedo hacer un montón más con las opciones de lo que puedo con el stock. Y puedo hacerlo con una estrategia que es ldquohedgedquest. Puedo hacer el dinero con XLF incluso si la acción no va para arriba. Por lo general, incluso puedo ganar dinero cuando cae, (siempre y cuando no caiga demasiado, demasiado rápido). Si usted negocia activamente en opciones, y particularmente si está cubierto (lo que significa que está poniendo en muchas posiciones diferentes en lugar de especular con la simple compra de puts o llamadas), es importante mirar el mercado de opciones para el valor subyacente. Los mercados de opciones para las empresas individuales, a excepción de muy pocas acciones muy activas, a menudo tienen grandes diferenciales entre el precio de oferta y precio solicitado. En muchos casos, un fabricante de mercado único fija los precios, y es difícil conseguir buenas ejecuciones cuando usted negocia. Esto significa que cada vez que compra una opción, paga más de lo que haría si las opciones fueran negociadas más activamente, y cuando usted vende, recibe menos de lo que sería en un mercado de opciones activas. El mercado de opciones para XLF es líquido. Los márgenes de oferta son pequeños, y puede ejecutar con éxito órdenes de propagación y contar con obtener precios decentes, independientemente de si está comprando o vendiendo. ¿Por qué XLF es mejor que el comercio de empresas individuales? No tiene nada que ver con la empresa. Más bien, tiene que ver con el comportamiento de los precios de la mayoría de las empresas individuales. La estrategia de 10K hace mejor cuando la acción no gira salvajemente. En ciertos momentos, la mayoría de las empresas individuales están sujetas a repentinas oscilaciones en sus precios de las acciones. Las ganancias se anuncian, y la empresa supera (o no cumple) los resultados esperados, y la acción se mueve en consecuencia. Un analista actualiza (o rebaja) el stock inesperadamente, y la acción hace un gran movimiento. Los cambios bruscos de precios en la acción pueden resultar en pérdidas cuando se utiliza la Estrategia 10K. Así que preferimos el comercio en una cesta de acciones (como XLF) en lugar de una empresa individual. De esa manera, si una empresa tiene un gran swing en el precio de las acciones, el efecto sobre la canasta total de acciones es generalmente mínimo. (Si las empresas están todas en la misma industria, a veces una ganancia de companyrsquos es otra pérdida de los quioscos, por lo que el efecto neto en la cesta de acciones es cero). Llamo a mi sistema la Estrategia 10K. Está en algún lugar entre una estrategia aburrida de compra y retención y el comercio de día. No es un ndash de maratón que no tiene que esperar para siempre para ver los resultados. Tampoco es un sprint, dependiente de aumentos a corto plazo en el precio de la población. Como cualquier carrera, se necesita un poco de esfuerzo para ejecutar. Pero el extraordinario potencial de beneficios hace que todo valga la pena, al menos a mi manera de pensar. Una Estrategia de Opciones Simples: La Estrategia 10K se basa en el simple hecho de que todas las opciones se vuelven menos valiosas cada día (si el stock permanece plano), pero las opciones a corto plazo bajan en valor (decaimiento) a un ritmo más rápido que a largo plazo Opciones. Adquiero opciones de largo plazo que se deterioran más lentamente y las uso como garantía para vender opciones de corto plazo que se deterioran más rápidamente a otra persona. Si la acción permanece plana, siempre gano. Garantizado Pero como sabemos, todas las poblaciones no se quedan planas. Algunas buenas existencias, como XLF, realmente suben la mayor parte del tiempo. Tener una buena sensación sobre una acción (y estar en lo correcto) hace que la estrategia de 10K sea aún más rentable que disfrutar de la ventaja de la desintegración de opciones. Si la acción sube, puedo hacer más con la Estrategia de 10K que nunca con el stock solo. Si la Estrategia 10K es tan simple, ¿por qué no todo el mundo lo sigue? En primer lugar, sólo Terryrsquos Consejos Insiders saben sobre ello. Thatrsquos un universo bastante pequeño, pero en crecimiento. En segundo lugar, realmente no es tan simple como el concepto subyacente básico lo hace parecer. La estrategia consta de spreads de calendario a varios precios diferentes (tanto por encima como por debajo del precio de la acción), con diferentes números de spreads en diferentes huelgas (dependiendo de su tolerancia al riesgo personal), a menudo implica más que llamadas (incluso si usted es alcista En la acción), y se rige por un estricto conjunto de Reglas de Negociación que determinan cuándo es necesario realizar ajustes. ¿Es la estrategia 10K hacer dinero todo el tiempo Irsquom miedo de que nada podría ser tan bueno. Pero está cerca. En marzo de 2009, creé la cartera XLF con la estrategia 10K (la llamamos la cartera de Marco Polo). Esta cartera se creó en una cuenta de corretaje real por sí sola, y las posiciones (y cada comercio) se actualizan cada semana para Terryrsquos Tips Insiders. En los primeros 7 meses, la cartera ganó 35 después de todas las comisiones (60 anualizadas) a pesar de cierta volatilidad extrema a mediados de mes. Varias veces, las acciones fluctuaron por más de 30 en un solo mes, algo que nuestra estrategia tiene más problemas para manejar. Para comprobar cómo ha funcionado la cartera desde ese momento, vaya a nuestra página Track Record. Todo suena demasiado complicado ndash puede gestionar la Estrategia 10K para mí Lamentablemente, no puedo manejar su dinero. Publico un boletín de opciones, y no soy un asesor de inversiones con licencia. Pero a través de un mecanismo llamado Auto-Trade, la mejor de todas las firmas de corretaje (en mi opinión, y también Barronrsquos), thinkorswim, Inc. por TD Ameritrade, ejecutará mis recomendaciones en su cuenta para usted. ¿Cuánto cuesta aprender todo sobre la estrategia 10K El White Paper cuesta menos que una comida para dos en un restaurante decente. Le ofrece toda la información que necesitará para ejecutar la Estrategia 10K, y establecer y mantener una cartera que coincida con el grado de riesgo que le resulte cómodo. Las reglas de negociación completas para cada cartera de nivel de riesgo se incluyen también. Y hay más. En primer lugar, recibirá un Tutorial de opciones de acciones gratis que le familiarizará con los conceptos básicos del comercio de opciones, incluyendo una explicación simple de los ldquoGreeks. rdquo a menudo intimidante. Segundo, recibirá una suscripción gratuita de dos meses a nuestro Boletín de información privilegiada, donde Puede ver nuestras carteras reales desplegar cada semana (y recibir alertas de negociación cada vez que se realiza un cambio en una cartera). Si lo desea, puede reflejar una o más de estas carteras en su propia cuenta, o regístrese en Auto-Trade con thinkorswim, Inc. por TD Ameritrade y haga que las operaciones sean hechas para usted. Y todavía hay más, como una lista de 20 empresas ldquoLazy Wayrdquo que le permiten hacer dos oficios al principio, y no hacer nada más durante dos años completos. Al final de este período, habrá ganado un mínimo de 100 en su inversión, garantizado matemáticamente, si la acción se mantiene plana o sube por cualquier cantidad. En la mayoría de los casos, incluso puede caer por 5 y hacer al menos 100, y puede caer por 25 y un pequeño beneficio sigue siendo resultado. Una vez que se ha convertido en un miembro (al comprar el Libro Blanco), tendrá acceso a varios informes valiosos sobre una variedad de estrategias de opciones, muchas de las cuales usted No podrá encontrar en ningún libro sobre opciones. Todo esto por menos que el costo de una comida para dos en un restaurante decente. Y una vez que ponga la estrategia a trabajar, usted puede ser que esté pasando muchas noches agradables en los restaurantes mejor-que-decentes para el resto de su vida. Quién sabe que en podría suceder. Lo hizo a mí, y quiero transmitir mis experiencias de aprendizaje a usted. Así herersquos mi oferta: Conviértete en un informante de Terryrsquos Tips. 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Cada cuenta es un despliegue en tiempo real de una de las estrategias básicas desarrolladas en el Libro Blanco. Se utilizan diferentes subyacentes o importes de inversión para cada cartera. Si usted quisiera, le enviaré por correo electrónico con cada comercio que hago en cada una de estas cuentas, así que usted puede hacer los mismos oficios usted mismo si usted desea, quizá en incluso mejores precios. Aquí está el acoplamiento que podría cambiar la manera que usted invierte su dinero para el resto de su vida - terrystips / signup. Si usted no está convencido de que ahora es el momento adecuado para hacer esta inversión en ti mismo, por lo menos inscribirse en mi boletín de noticias gratuito. Recibirá mi informe gratuito, Cómo crear una cartera de opciones que superará a una inversión en acciones o fondos mutuos. Para obtener más información sobre la estrategia Lazy Way para duplicar su dinero, haga clic en Sugerencia 5. Para obtener más información acerca de cómo puede utilizar la Estrategia 10K en su IRA, haga clic en Consejo 4. Para obtener más información acerca de las opciones en general, Enlace más importante está aquí - terrystips / signup. Ahí es donde usted puede pedir mi Libro Blanco y tal vez cambiar la forma en que alguna vez pensó en invertir para el resto de su vida. Terrys Tips Stock Options Trading Blog 15 de noviembre 2016 Los académicos han desarrollado una serie de medidas matemáticas para obtener un mejor manejo de los precios de las opciones de acciones. Los llaman los griegos, aunque algunas de las medidas realmente no existen como palabras griegas, pero el sonido que deberían. Varios suscriptores han escrito para decir que los Griegos totalmente befuddle ellos. Este pequeño informe es mi intento de resumirlos en 100 palabras o menos (para cada griego, es decir). Espero que les haga un poco menos confuso. Un breve resumen de los griegos Delta es el número de centavos de una opción subirá si la población sube 1,00. Si multiplica el delta de una opción por el número de opciones que posee, obtiene una cifra que representa el número equivalente de acciones que posee. Si usted posee 10 opciones que llevan un delta de 60, usted posee el equivalente de 600 acciones. (Si la acción sube 1, sus posiciones aumentarán en 600, como si tuviera 600 acciones). November 9, 2016 De vez en cuando, la volatilidad del mercado se eleva. La medida más popular de la volatilidad es VIX, el llamado índice de temor, que es la volatilidad promedio de las opciones sobre SPY (el stock de seguimiento SP 500). Por cierto, las opciones semanales SPY no están incluidas en el cálculo de VIX, algo que tiende a subestimar el valor cuando algo específico como la elección de hoy es una razón importante que afecta el nivel actual de volatilidad. Hoy me gustaría compartir con ustedes un comercio que recomiendo a los suscriptores de pago a Terrys Tips la semana pasada. Podríamos cerrarlo hoy para un beneficio de 27 después de las comisiones en una semana, pero la mayoría de nosotros estamos colgando en nuestras posiciones para otro par de semanas, porque todavía creemos que la propagación dará lugar a 75 de ganancia durante tres semanas, cuando el mercado se establece después La elección de hoy. Espero que puedas aprender algo de. 1 de noviembre de 2016 Idea de opción que debe ser ejecutada antes del cierre del mercado 1 de noviembre Lamento enviarle un segundo mensaje de correo electrónico hoy, pero tengo que apresurarme porque desaparecerá mañana. Se trata de Gilead Sciences (GILD) Gilead (GILD) anuncia ganancias el martes, 1 de noviembre después del cierre. Las opciones post-anuncio son extremadamente caras. Volatilidad implícita (IV) para la serie 04Nov16 es de 60 en comparación con 34 para la serie 16Dec16 que expira seis semanas más tarde. La compañía ha caído 32 de su máximo de 52 semanas y paga un dividendo de 2,5 y tiene un p / e de sólo 6,4 que debe proporcionar algún nivel de apoyo. Las expectativas son por menores ventas y ganancias. Estos hechos apoyan la idea de que una caída grande en el precio de las acciones es poco probable después del anuncio. Este comercio hará el dinero si la acción es plana o sube por cualquier cantidad (un requisito de mantenimiento de 400 por la extensión, menos la cantidad del crédito, resultará): Compra Abrir 1 GILD 16Dec16 70 poner (GILD161216P70) 1 GILD 04Nov16 74 put (GILD161104P74) para un crédito de .25 (comprando una diagonal) Compramos 5 contratos de spread exacto hoy en nuestra cartera que negocia en anuncios de ganancias. Hará una ganancia máxima si la acción cierra el viernes exactamente en 74. Cualquier precio más alto que eso también dará lugar a una ganancia. El stock debe ser capaz de caer alrededor de 2 antes de cualquier pérdida debe aparecer en el lado negativo. Este libro no puede mejorar tu juego de golf, pero puede cambiar tu situación financiera para que tengas más tiempo para los greens y fairways (y algunas veces el juego de golf). bosque). Averigüe por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia 10K es menos riesgosa que poseer acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. Regístrese Sus 2 Informes Gratuitos Nuestro Boletín de Noticias Ahora TD Ameritrade, Inc. y Terrys Tips son compañías separadas, no afiliadas y no son responsables por los servicios y productos de cada uno. 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